这个国家号称“石材王国”:它若倒下,石材业“天崩地裂”!

发布时间:2016-07-19 14:51:44   编辑:石材网

土耳其政变危机刚刚过去不久,就在石材人还在担心土耳其政变将会导致的大理石价格上涨的后续影响时,一桩可能比土耳其政变对亚欧、全球的石材人影响更大的事件已经悄然走到前台。这就是世界第八大经济体意大利的银行债务危机。

意大利债务危机不是突然性爆发而是从08年金融危机之后就一直存在的顽疾。现在这颗毒瘤已经长大到快要崩溃的地步,为了解决这一问题,意大利政府已经像热锅上的蚂蚁。就在最近,他们终于准备拿出一套方案:

据每日邮报报道,意大利政府拟聘请摩根大通为其构建500亿欧元坏账银行拯救不堪重负的银行业。

据报道,该计划拟用100亿欧元公众资金以最低的价格购买面额价值500亿欧元银行坏账(即20欧分购买1欧元坏账),随即摩根大通将通过运营500亿面额的资产以转向经营优良贷款。

这个报道表明意大利政府可能通过各种向公众集资的手段(如发行国债,对国有资产进行质押担保借款等方式),旨在解决500亿欧元的银行不良贷款(坏账)。然而这500亿仅仅是冰山一角。意大利的银行债务危机远非这么简单。

【意大利银行债务危机到了什么程度?】

1、关于意大利银行整体不良贷款达到什么水平,此前有媒体有过估算:

意大利持有的不良资产规模约为3600亿欧元,占欧元区银行业不良资产总额的约三分之一。该国的不良资产率已经高达17%。目前,意大利银行业有2000亿欧元的贷款无法收回,其中850亿欧元尚未减记,是意大利国内生产总值(GDP)的五分之一。

要知道意大利的GDP,在欧洲排在德国,英国和法国之后位居第四位,其GDP总量占欧元区整体更是区区11%,而意大利的银行不良债务竟然能够占到欧元区三分之一,这是多么可怕的数字!说通俗一点,意大利银行的小肠胃吃了太多东西都噎到嗓子眼了。

另外,意大利的银行不良资产率破天荒的达到了17%,这是什么水平?前几年一样被称为欧洲经济猪队友的西班牙目前的不良资产率才6%左右。法国,德国这种相对健康的经济体的NPL更是才4%不到。

2、主要银行情况

说完整体债务,我们来看看究竟是哪些败家子,这么败家。

最古老的银行,也是意大利第三大商业银行的意大利西雅那商业银行,截至2015年底,其不良资产高达469亿欧元。要知道,西雅那银行自2008年金融危机以来,一共才融到资金150亿欧元。2015年,更是才筹得可怜的30亿欧元。融不到钱就算了,其资本运作能力也十分差劲,2011年到2014年竟然累计亏损了150亿。所以这469亿的不良贷款对于西雅那商业银行来说俨然天文数字。

鉴于糟糕的财务状况和差劲的经营能力,西雅那商业银行的股价从2008年全球金融危机前的93欧元,一路向东南到如今只有0.3欧元左右。

除了西雅那银行以外,Banco Popolare SC,Unione di Banche Italiane SpA的不良贷款比率也是十分惊人的。不过最重要的是意大利唯一的系统性银行Unicredit。同样鉴于债务问题,这家银行股价已经累计下挫33%。

【意大利债务危机的根源】

都说意大利好风光,地中海沿岸风景宜人,意大利人更是高薪假期多。印象中生活在意大利的人们让我们无限羡慕。可怎么一向高大上的意大利也开始出现经济危机了呢?

1、经济不景气

风光都是表面的。08年金融危机之前意大利经济确实经历了数十年的繁荣。然而在这浮华的背后是以银行为代表的金融产业通过过高的风险杠杆铸造的空中楼阁。08年之后一切其实就已经不一样了。如今的意大利生产率和投资增长缓慢,失业率高企达11%,政府债台高筑,已经接近GDP133%。

一向敢于说实话的IMF更是坦言:

IMF称意大利2016年增速将低于1%,而在此前5月对今年的预期增速为1.1%;同时下调2017年的增速预期,从原先的1.25%,降至1%左右。

IMF报告称,即使意大利近期的改革措施全面贯彻,长期以来作为欧洲最疲软经济体之一的意大利也难以赶上其他同等国家。并称,意大利经济要到2025年左右才能重返全球金融危机前的2008年高点,而同期意大利的欧元区伙伴经济增长料比危机前水平高出20-25%,因此意大利正陷入可能将持续20年的经济衰退。

2、银行盈利能力差

我们都知道银行最初就诞生在意大利,可历史悠久并没有造就意大利银行业强大的盈利能力。目前,意大利银行业的盈利能力在欧洲银行中垫底。其银行业衰落的主要原因是员工数量庞大,分支多盈利差。宽松的货币环境让以贷款为主要收入来源的传统意大利银行在业务上难有起色。

3、老龄化严重

都说日本老龄化严重,其实欧洲很多国家比之更甚。欧洲的移民问题很大程度上也是为了补充劳动力不足的弊端。对于意大利来说,老龄化率已经达到20%的水平,其结果就是劳动力不足,社会生产效率低;而且国家和国民在老年社会保险和赡养方面的负担越来越大。

欧盟国家在2005年和2007年老年社会保障支出占总社会保障支出平均比重分别为33.7%和33.5%,在意大利分别为46.3%和47.2%。

4、高福利之殤

西欧发达国家是世界上福利最好的地区,意大利更是期中的佼佼者。看看下面的介绍就能知道生活在意大利有多么惬意:

根据意大利的医疗制度,不管你是意大利人还是外国人,只要是拨打急救电话要救护车送往医院的病人,治疗全部免费。意大利的中小学也都实行免费教育,孩子上幼儿园每月仅需约40欧元的餐费,上学后家庭仅负担书本费和部分校车交通费即可。而如果是贫困家庭,只要经申报核实批准后,上述所有的费用都将由政府“买单”。此外,意大利还特有每年8月份全国带薪放假的福利制度,堪称欧美福利之最。

然而正是这样一种所谓的高福利待遇,吃掉了大量的政府财政资金和供养高福利的国民税收。经济环境好的情况下,资金还能够支撑,但凡经济稍有波动,看似美好的生活就被立刻会被压的喘不过气了,意大利就是经过08年之后,从政府到国民一直不肯开支节流,造成为了维持高福利而债台高筑,难以偿还。

5、地中海国家性格

有些时候,经济的发展确实和民族性格或者区域文化密切相关。像拉美国家习惯了借钱享受生活,生活节奏能慢则慢所以一直没有发展起来。在欧洲,其实地中海国家,希腊和意大利也是如此。他们的国民本身性格就自由散漫,天性洒脱,再加上长期国家的高福利,让国民大爷气十足。如果一个国家大部分的国民都是大爷,那时间长了,必然艰苦奋斗意识淡薄,反映到经济上就是得过且过,伤害自己。

【意大利债务可能的解决办法】

1、撇开欧盟自己来

意大利是欧盟成员,但是江湖救急,求人不如求己,无论欧盟最后帮不帮忙,意大利人已经有了一些应急预案。

一、明目张胆不顾欧盟面子

就像08年美国那么做,政府就是要拿出钱来支持银行渡过难关。意大利政府也打算通过发债、政府资产抵押等方式筹集资金给本国困难的银行注资。如此等于我们上面分析的破坏欧盟银行业监管机制。

二、委婉的不顾欧盟协定

如果政府自己不站在前台,还可以扶植代理人,建立一些产业基金,通过基金注资银行,当然这类似于掩耳盗铃。还是把欧盟当空气。

三、干预本国市场行为

A股曾经禁止期货做空,意大利同样可以禁止做空银行。不过这一做法能够只能暂缓股价下跌的速度,维持一定的资产价格,对核心解决债务没有太大帮助。

四、破产重组

由政府牵头,将几家银行资产重组,可以选择有本国优质银行兼并劣质银行,也可以选择欧盟内部的银行进行兼并重组。这种措施作为一种市场化的行为其实是最合适的,然而几千亿欧元债务,不知道有哪些企业感接这烫手山芋。

2、欧盟意大利妥协

把意大利逼急了,对谁都没有好处。作为欧洲内部第四大经济体,估计欧盟还是会考虑到欧洲整体经济的利益,从而在已经存在的新监管机制内找一个台阶下,让双方都满意。

比如,在最新的欧洲央行同一监管措施中《银行复苏与清算指引(BRRD)》中包含特定极端情况下政府救助的可能性条款,其原则是根据实际情况,考虑一些不可抗力(英国脱欧),可以同意政府救助。

届时,欧洲可能会宣布意大利为极端风险,从而允诺意大利政府的救助行为。

【意大利问题对石材行业的深远影响】

石材业与金融业和国家形势密不可分

石材业作为建筑行业的细分领域,要想发展壮大,与整个市场的行情息息相关,石材业要发展,前提是国家兴旺,金融繁荣,建筑工程项与日俱增,这样石材业也相应的会得到发展的良机,反观如今的意大利,意大利银行债务危机,如果不能得到完善的解决,任其危机继续下去,将会导致意大利整个金融行业的崩盘,到时候也许会引来新的经济危机,到时候企业难以运营,建筑业也会寸步难行,意大利的石材业也会迎来寒冬,而意大利号称“石材王国”,意大利的石材外贸对中国的影响尤为巨大,若是意大利的石材行业崩塌,必将会导致中国石材行业发生剧变,到时候石材价格上涨,石材业发展也将会被再遇新的障碍。

【我们石材人的思考】

一、

意大利债务危机,对意大利的石材行业影响会有多大,想必人人都能明白,如果一个国家的金融系统崩溃,银行系统涣散,那么石材交易和外贸就无从谈起。经济危机总能发人深省,引人思考。欧洲是人类近现代以来发展最为完善和发达的地区,在很多层面上都在引领下世界的潮流,也扮演者一种探索者、领路人的角色。目前看来,尽管已经进入到一种十分富足的社会,可欧洲后续的发展让人担忧。在发展的十字路口上,石材行业如何改良,才能使石材业能够保持平稳地增长,远离经济波动带来的不良后果,远离国家动荡带来的石材业危机,恐怕是未来几十年石材人需要主要探讨的。

二、

意大利石材业发展历史悠久,即使面对意大利的银行债务危机,即使意大利不能解决金融危机的后续影响,石材行业也会凭借自己的特性,寻找到解决意大利石材业的危机,意大利石材业可以加大对外的石材贸易往来,即使在意大利赚不到钱,也可以去别的国家发展石材项目,开展石材行业的交流与合作,在别的国家赚钱石材的利润。其中,7月18日,意大利的罗萨里奥先生来访五莲石材产业园并启用在石城大厦的意大利合作社总会(AGCI)中国办事处和中意经济文化交流协会(ACCI)中国办事处,足以说明意大利的石材界,也在寻找解决国内危机的办法。

三、

意大利号称“石材王国”,石材业的技术先进,石材机械精良,此番对外发展石材合作和交流,也将会带动别的国家的石材业的进步。中国石材行业也可以借此在与意大利石材业合作交流的机会,学习意大利石材业的先进行业技术,学习意大利石材企业的先进管理方法,积极引进意大利的先进石材机械,促进中国石材业的进一步发展。

【365石材网寄语】

意大利债务危机,对与意大利和中国的石材行业来说,都是一次极大的考验,能否快速完善的解决银行危机,也会影响着中国和意大利的石材外贸往来。此处危机,有意大利石材业崩盘的威胁,也有中国石材业引进先进技术的机遇,能否在此次危机中,发展壮大石材行业,才是中国的石材人应该深思熟虑的事情!

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来源:365中国石材网

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